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第六章-风险与收益率-(Risk-and-Rate-of-Return).ppt
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边沿1.系统风险2.非系统风险第三节资本资产定价模型(The Capital Asset PricingModel, CAPM)一、资本市场线The Capital Line三、证券市场线(S...
- 上传者:可乐**ss 2024-04-24 08:28:09 文档 学习
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风险管理6.交易员如何管理风险暴露.pdf
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交易员如何管理非线性风险 讲师:郭战琴 guozhanqin@zzu.edu.cn 线性对冲(Hedge) 这个方法是从期货市场发展来的。在期货市场上, 农场主可以使用金融工具来对冲他们农产品的价 格风险。 对冲的投资组合包含两种头寸,一种是固定的需 要对冲的投资头寸,一种是对冲工具头寸。 本部分对冲工具的价值与标的风险因子线性相关。 他们包括期货、远期和互换。 损失的来源 对于 ...
- 上传者:Ni**ck 2024-04-20 05:04:16 文档 学习
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SD模块的流程.docx
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决方案,确保公司在世界范围的周转,对财务资产结构实行盈利化组合,并限制风险。 CO 管理会计:是公司管理系统中规划与控制工具的完整体系,具有统一的报表系统,协调公司内部处理业务...
- 上传者:tf**ol 2024-01-25 10:32:51 文档 学习
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资本资产定价模型(CAPM)笔记整理
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资本资产定价模型公式 夏普发现单个股票或者股票组合的预期回报率(Expected Return)的公式如下: 其中,rf(Risk free rate)为无风险回报率,纯粹的货币时间价值; βa是资产i的系统性风险系数,其中[外链图片转存......
- 上传者:Ma**a, 2023-10-22 23:36:12 文档 学习
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第五章:资本市场理论
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1、资本市场线:托宾线的风险资产换成了风险资产组合的情况,我们上一篇总结提到过,我们重新写作: Rp=Rf+(Rm−Rf)σpσmR_p=R_f+\frac{(R_m-R_f)\sigma_p}{\sigma_m}Rp=Rf+σm(Rm−Rf)σp斜率表示......
- 上传者:Ji**im 2023-10-18 08:26:05 文档 学习
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逐页解读白皮书 Cosmos 2.0 强在哪里?
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ovenant)和自动管理具有公共流动性资产组合的再平衡器(Rebalancer)。 盟约的功能是: 1. 一个协议设置......
- 上传者:抹去**边血 2023-09-22 18:31:17 文档 学习
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【投资组合理论】Python绘制上证50成分股有效前沿和CML
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马科维茨有效前沿是经典的资产配置模型,对于给定收益率,有效前沿上的投资组合风险最小。 初学时,感觉绘制有效前沿是个极其有难度的事情,基本不可能完成。后来学了Python的一些数值计算方法,才感觉用程序绘制......
- 上传者:Sh**ey 2023-09-15 13:58:47 文档 学习
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当实证资产定价遇上机器学习
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2 方法总览 2.1 用验证(Validation)进行样本划分和调参 2.2 各种机器学习算法 2.3 模型表现评价 2.4 变量的重要性和边际关系 3 实证效果 3.1 数据 3.2 模型比较 3.3 哪些变量重要? 3.4 组合预测 参考文献 2020年......
- 上传者:Je**is 2023-09-11 23:38:24 文档 学习
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资本资产定价模型简介-多因子寻找Alpha&统计套利
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资本资产定价模型将投资组合的期望收益由两部分组成:alpha收益为投资组合超越市场基准的收益,beta收益为投资组合承担市场系统风险而获得的收益。通过对冲交易剥离或降低投资组合的系统风险(beta收益),获取纯粹的......
- 上传者:虞女**女祠 2023-09-03 17:23:08 文档 学习
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Markowitz有效边界投资组合——利用python
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合降低风险的效果就比较有限。 五、给不同资产随机分配初始权重 下面是求解资产配置比例以期待达到期望收益率时将风险最小化。由于A股不允许建立空头头寸,所有......
- 上传者:Th**er 2023-08-22 09:47:07 文档 学习
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